Согласно жалобе, пострадавшие хотели обезопасить свои пенсионные накопления, поэтому поверили заманчивым обещаниям о высокой прибыли за короткий промежуток времени. Некая криптовалютная платформа заверяла инвесторов, будто они могут удвоить свои инвестиции в течение 20 месяцев, и гарантировала вкладчикам прибыль в размере 10% от внесенной суммы.

Организаторы криптовалютной схемы активно продвигали свои инвестиционные продукты посредством семинаров, которые проводились в индийских городах Лонавла и Вагхоли в начале этого года. Изначально мероприятия позиционировались как образовательные инициативы, призванные информировать потенциальных инвесторов о преимуществах криптовалют. Однако, как оказалось, образовательные конференции устраивались для привлечения инвесторов в криптосхему.

Директор фирмы вместе с партнером, который тоже является бывшим военнослужащим, ранее уже были арестованы по аналогичным обвинениям. Сейчас они вновь находятся под стражей в тюрьме Йеравады. Полиция добивается одобрения суда на дальнейший допрос задержанных, чтобы собрать больше доказательств по делу о мошенничестве с криптовалютами. Следователи выясняют, есть ли другие жертвы, которые могли быть введены в заблуждение организаторами криптосхемы.

В июне индийские правоохранители арестовали создателя криптовалютной пирамиды Max Crypto Trading, в которой более 50 инвесторов потеряли $200 000. В августе местная полиция задержала мужчину по подозрению в похищении людей, продвигавших криптоплатформу BitConnect.