Биткоин-майнер Core Scientific объявил об обязательной конвертации своих находящихся в обращении обеспеченных конвертируемых банкнот со сроком погашения в 2029 году.

Согласно объявлению от 8 июля, конвертация приведет к обмену примерно 45 миллионов обыкновенных акций Core Scientific на 260 миллионов долларов конвертируемого долга.

Обязательная конвертация была инициирована 5 июля, когда торговая цена акций Core, рассчитанная на основе средневзвешенной цены по дневному объему (VWAP), оставалась выше 2,1 миллиарда долларов в течение 20 торговых дней подряд. Облигации будут конвертированы в обыкновенные акции 10 июля. Владельцы получат акции по цене конвертации и денежные средства за любые частичные акции, на которые они имеют право.

Обеспеченные конвертируемые облигации Core предлагали два варианта процентной ставки: 10% в год, выплачиваемые полностью наличными, или 6% в год наличными плюс 6% в год акциями, рассчитанные на основе 20-дневной средней торговой цены.

На момент написания акции Core (CORZ) торговались на Nasdaq по цене $10,14, снизившись на 1,5%. Однако за последние шесть месяцев акции выросли на 194,2%.

Производительность CORZ за шесть месяцев. Источник: Google Finance.

Банкротство Core Scientific

Конвертируемые облигации были выпущены в рамках процедуры банкротства Core Scientific. В январе компания вышла из банкротства после того, как ее план реорганизации был утвержден судом по делам о банкротстве Южного округа Техаса.

Согласно плану, держатели облигаций получали $1,201 за $1 номинальной стоимости облигаций со сроком погашения в августе и $1,628 за $1 номинальной стоимости конвертируемых облигаций со сроком погашения в апреле.

«Преобразование […] подчеркивает значительный прогресс, которого мы достигли с момента нашего выхода из банкротства в начале этого года», — заявил генеральный директор Core Scientific Адам Салливан.

Необеспеченные кредиторы

Core Scientific также объявила об отмене условных платежных обязательств для необеспеченных кредиторов.

Согласно условиям, изложенным в Главе 11 плана Core, компания первоначально оценила свои обязательства перед необеспеченными кредиторами в 3 миллиона долларов. Механизм был разработан для предоставления дополнительной компенсации обычным необеспеченным кредиторам, если акции компании не соответствовали целевым показателям производительности.

Динамика акций Core за последние недели устранила это обязательство, а это означает, что компания больше не обязана производить дополнительные выплаты основным необеспеченным кредиторам.