Некоторые государства, например власти Сингапура, принимают отдельные виды криптовалют как законное средство платежа, разрабатывают законы для регулирования криптобирж и ICO. А некоторые вводят запрет на использование криптовалют из-за опасений по поводу стабильности финансового рынка и действий преступников. Рассмотрим наиболее интересные с точки зрения регулирования цифровых активов юрисдикции.

Разобраться с нюансами норм и правил Bits.media помогли юристы
GMT Legal.

Таиланд

В Королевстве Таиланд действует Digital Asset Decree (Emergency Decree on Digital Asset Businesses, B.E. 2561) 2018 года – правила, которые регулируют оборот цифровых активов.

Согласно законодательству, они включают два вида активов: криптовалюты и цифровые токены. Ключевое различие: криптовалюта создается с определенной целью в качестве средства обмена, а цифровой токен генерируется для использования в качестве удостоверения прав.

Предусматриваются строгие требования к эмитенту, включая крупные вложения в уставный капитал, требования к персоналу, требования к коду и так далее.

Среди поставщиков услуг закон выделяет три категории:

• digital asset exchange;

• digital asset broker;

• digital asset dealer.

Для всех трех видов деятельности необходимо получение лицензии Министерства финансов, которая выдается по рекомендации Комиссии по ценным бумагам и биржам. Основное требование: компания должна быть учреждена в Таиланде. При этом биржа цифровых активов не должна быть цифровым дилером/брокером, и наоборот. Биржи, брокеры и дилеры обязаны поддерживать чистоту капитала.

Поставщик услуг будет считаться «финансовым учреждением» в соответствии с законами о противодействии отмыванию доходов и финансировании терроризма, а, соответственно, должен соблюдать ряд обязательств, включая идентификацию личности и отчетность по транзакциям.

Налоги: в Таиланде действует ряд льгот для криптовалютных компаний и пользователей, включая освобождение от налога на добавленную стоимость (НДС) для доходов до 2023 года и налоговую льготу в размере $1 млрд для компаний, выпускающих инвестиционные токены. Остальные операции облагаются по ставке 15 % на прирост капитала.

Индонезия

Сейчас у регулирования криптовалют в Республике Индонезия наступил переходный период. Новый закон передает надзорные полномочия от одного уполномоченного органа к другому с переходным периодом в два года.

Сейчас действует нормативные акты Агентства по регулированию торговли товарными фьючерсами Индонезии (Bappebti):

• Regulation No. 8/2021 on Guidelines for Conducting Crypto Asset Physical Market Trading on Commodity Exchanges as amended;

• Regulation of the commodities trading supervisory agency №4 2023 года.

В Индонезии криптовалютами можно торговать только как товаром, они не считаются законным платежным средством. Ожидается, что на некоторые виды криптовалют будет распространено законодательство о ценных бумагах – после вступления в силу закона от нового регулятора.

Сейчас закон определяет криптовалюты как нематериальные товары в цифровой форме, использующие криптографию, информационные технологии и распределенные реестры для регулирования создания новых единиц, проверки транзакций и обеспечения безопасности транзакций без вмешательства других сторон.

В Индонезии регулируются следующие виды криптобизнеса:

• фьючерсные биржи;

• криптофьючерсные клиринговые дома;

• менеджеры хранения криптовалют;

• трейдеры криптовалют.

В случае проведения деятельности, отличной от вышеупомянутой, необходимо сначала получить одобрение от главы агентства.

Выпуск токенов (ICO) пока в Индонезии не регулируются.

С января 2025 года обязанности главного регулирующего криптовалюты ведомства должно перейти к Управлению по финансовым услугам (OKJ).

Сингапур

Республика Сингапур является одной из первых юрисдикций, где появилось подробное криптовалютное регулирование. Сейчас действуют сразу несколько нормативных актов: Закон о платежных услугах (PSA), Закон о ценных бумагах и фьючерсах (SFA), Закон о торговле сырьевыми товарами.

Криптовалюта может определяться как «электронные деньги» или «цифровой платежный токен». 

• Электронные деньги – любая хранимая в электронном виде денежная стоимость, выраженная в любой валюте или привязанная к любой валюте, оплаченная для обеспечения возможности платежных операций.

• Цифровой платежный токен – любое цифровое представление стоимости, которое выражено в виде единицы, не выражено в какой-либо валюте и не привязано к какой-либо валюте. Является или предназначено быть средством обмена, оплаты за товары или услуги либо погашения долга.

При этом криптовалюта может представлять собой ценную бумагу, производный контракт на основе ценных бумаг или единицу в схеме коллективного инвестирования. Если лицо намеревается предложить ее на продажу, необходимо будет подготовить и подать проспект в сингапурскую комиссию по ценным бумагам.

К криптовалютам в Сингапуре применяются общие законы об отмывании денег. Закон 1992 года о коррупции, незаконном обороте наркотиков и других тяжких преступлениях (CDSA) предусматривает обязанность сообщать о кажущихся сомнительными операциях в отдел по информированию о подозрительных сделках Департамента по коммерческим вопросам полиции Сингапура.

Различаются семь видов платежных услуг:

• услуга выдачи счетов;

• услуга выпуска электронных денег;

• услуги трансграничных денежных переводов;

• услуги внутренних денежных переводов;

• служба привлечения торговцев;

• служба центра безопасности коммуникаций;

• услуга обмена денег.

На все виды услуг необходима лицензия.

Налогообложение криптовалюты в Сингапуре зависит от вида деятельности. Полученная от торговли криптовалютой юрлицом прибыль облагается подоходным налогом. Если криптовалюты приобретаются для долгосрочных инвестиционных целей, полученный прирост капитала не будет облагаться налогом, поскольку Сингапур не взимает налоги на прирост капитала. 

Вьетнам

Хотя в рейтинге принятия криптовалют Chainalysis Социалистическая Республика Вьетнам занимает третье место, обгоняя США, регулирования криптовалют здесь нет. Как, впрочем, и запрета. Нормативно-правовая база обещана властями в 2025 году.

Тайвань

Специального закона, устанавливающего для криптовалют правовой режим, в Китайской Республике пока нет.

Однако виртуальная валюта определяется законодательством как «цифровое представление ценности, созданное с использованием криптографии и технологии распределенного реестра или другой подобной технологии, которое в цифровом виде может быть предметом хранения, обмена, отчуждения, может быть использовано для платежных или инвестиционных целей».

Криптовалюты не относятся к местным или иностранным валютам, ценным бумагам, другим финансовым активам, выпущенным в соответствии с законодательством. Операторы услуг виртуальных активов (VASP) на Тайване называются «предприятиями, управляющими платформой виртуальных активов или транзакциями». Им разрешена следующая деятельность:

• обмен виртуальными и фиатными валютами;
• перевод виртуальных валют;
• хранение или управление виртуальными валютами.
• участие в предоставлении услуг, связанных с предложением виртуальным валют.

VASP обязаны идентифицировать и проверять клиентов, осуществлять мониторинг транзакций. Однако порядок лицензирования подобных компаний все еще не установлен.

Регулятором выступает Комиссия по финансовому надзору (Financial Supervisory Commission, FSC).

Выпуск цифровых монет регулируется в случае, если токен попадает под категорию инвестиционного токена (идентично критериям теста Хауи, то есть теста на финансовую пирамиду). В предложении токена как ценной бумаги могут принимать участие только квалифицированные инвесторы, а сами токены имеют ограничения по функционалу.

Майнинговая деятельность не урегулирована.

В 2023 году FSC обнародовала основные принципы, которыми руководствуется в работе, но полноценное законодательство еще находится в процессе создания.

Криптовалютная Средняя Азия: особенности регулирования в СНГ

Криптовалютный Кавказ и Европа: особенности регулирования в СНГ

Криптовалютные Балканы: нюансы регулирования за пределами Евросоюза

Криптовалютные эмираты: нюансы регулирования в Дубае и ОАЭ

*главная пикча — флаг Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (ASEAN).